加快建立亚博滚球时间重点产业基金

若干意见

政办〔2021〕12号

为充分发挥政府产业基金的引导和放大作用，助推我市重点产业项目引进和企业成长，根据《关于财政资金注资政府投资基金支持产业发展的指导意见》（财建〔2015〕1062号）、《政府出资产业投资基金暂行办法》（发改财金规〔2016〕2800号）等文件要求，制定本意见。

一、认真把握总体要求

按照上级决策部署，切实加大专项资金改革力度，创新财政支持经济发展方式，变传统“补贴投入”为“股权投入”，变“无偿使用”为“循环使用”，更好地发挥市场在资源配置中的决定性作用，推动大众创业、万众创新，促进产业转型升级，做大做强优势企业。大力扩展社会投资渠道，通过市场化运作模式，引导并撬动金融资本与社会资本，放大政府投入效应，提高防范和化解财政风险能力。积极承接中央和省产业转型升级基金投向，确保与上级政府产业基金同频共振。

二、积极探索重点产业基金市场化运作模式

（一）规范设立基金。重点产业基金须经市政府同意后设立，应有章程、目标、期限、指定投资区域。

（二）理顺运作流程。按照“政府引导、市场运作、科学决策、规范管理”的原则进行运作。重点产业基金应明确贯彻落实市委、市政府经济发展战略，推进全市经济结构调整和产业升级。要鼓励与社会资本、金融资本、大中型企业合作，共同发起设立多种形式的子基金，引导投资机构和社会资本投资我市实体经济。要采取委托市场化运作的专业团队管理和少量直接投资的运行模式，充分保障重点产业基金独立决策。市直相关部门负责重点产业基金的监督管理，并做好对接服务工作。

（三）把握产业导向。以“一地六县”合作区建设为总抓手，积极推进我市信息电子、机械制造等主导产业的发展。通过产业基金，鼓励引导投资机构（人）投资符合主导产业的初创期和科技成长型企业，提高创业指导及配套服务水平，助推企业快速成长。

（四）建立管理机制。建立适应我市实际的重点产业基金监管机制，要求重点产业基金应当遵照国家有关预算和财务管理制度规定，建立完善内部管理制度。亚博滚球时间重点产业母基金投资管理委员会定期对产业基金目标、效果及其资产情况进行评估，听取基金运作情况汇报。

三、实施要求

（一）加强组织领导。创新财政支持经济发展方式，建立重点产业基金，是当前我市促进产业转型升级、提振市场信心，推动经济发展的重要举措。各地、各部门要统一思想、提高认识，切实加强领导，加快建立、充实产业基金，全面推进重点产业基金的市场化运作，确保相关改革工作顺利推进。

（二）健全管理机构。1.设立亚博滚球时间重点产业母基金投资管理委员会（以下简称“投委会”），由市政府主要负责人任主任，常务副市长与分管市领导任副主任，成员包括市发改委、经信局、金融服务中心、财政局、商务局、科技局、审计局、税务局、市场监管局、经开区管委会、经开集团等相关单位主要负责人及专家，负责产业基金重大事项的决策与协调。投委会下设办公室，办公室设在市经开区管委会，负责产业基金决策机构的日常工作，具体由市经开区管委会授权广德经济开发区投资开发集团有限公司（以下简称“经开集团”）统一运行和管理。2.投委会授权市经开集团代行国有资本出资人职责，出资组建一家股权投资公司（以下简称“基金公司”），作为基金法人，具体履行对外投资职责。委托合适的基金管理公司负责产业母基金的日常经营管理，并根据投委会的要求和基金公司的委托，按照委托协议约定负责产业母基金的具体投资和运作，接受基金公司的监管和考核评价。3.根据我市经济发展实际和产业现状，下设若干子基金，基金公司委托受托管理机构向子基金派出代表，参与重大决策，监督子基金的投资运作。

（三）明确工作职责。1.投委会主要职责：根据国家、省和市产业导向及相关规划，确定重点产业基金投资方向和投资原则，审定重点产业基金子基金新设、变更、退出等重大事项，审议决策基金直接投资项目。2.投委会办公室主要职责：牵头制定重点产业基金设立方案，包括政府重点产业母基金设立方案、重点产业子基金设立方案、直接投资项目准入标准、重点产业母基金委托管理工作绩效考核方案、重点产业子基金管理人绩效考核方案等；负责对重点产业基金的监督管理、政策指导和统筹协调。3.市财政局主要职责：筹措落实财政出资资金，参与重点产业基金的财务监督、收益收缴、考核评价。4.市经开集团主要职责：负责组建亚博滚球时间重点产业基金公司；参与重点产业基金设立方案的研究制定、参与重点产业基金投资复审、行业监管、考核评价；按照要求代行出资人职责。5.其他相关部门主要职责：根据各自职责对重点产业基金的设立与运作进行业务指导和政策监管。6.基金公司主要职责：具体制定重点产业基金设立方案，包括政府重点产业母基金设立方案、重点产业子基金设立方案、直接投资项目准入标准、重点产业母基金委托管理工作绩效考核方案、重点产业子基金管理人绩效考核方案等；按照设立方案选聘符合要求的受托管理机构（以下简称“基金管理公司”），负责政府重点产业基金的日常运行及管理工作；对照母、子基金考核方案对基金管理公司进行考核评价，并向投委会报告。

附件：1.亚博滚球时间重点产业母基金设立方案；

2.亚博滚球时间重点产业母基金投资决策程序；

3.亚博滚球时间重点产业子基金设立方案。

附件1

亚博滚球时间重点产业母基金设立方案

第一章　总则

第一条为深化财政专项资金管理改革，创新财政支持经济发展方式，依据财政部印发的《政府投资基金暂行管理办法》（财预〔2015〕210号）、《财政部关于财政资金注资政府投资基金支持产业发展的指导意见》（财建〔2015〕1062号）、《政府出资产业投资基金暂行办法》（发改财金规〔2016〕2800号）等文件精神，制定本方案。

第二条亚博滚球时间重点产业母基金（以下简称“产业母基金”）是由市政府设立的政策性和引导性基金，其设立是以服务园区信息电子、机械制造等主导产业为根本，瞄准国内外核心技术创新，聚焦国内外拥有高端创新成果人才团队创新创业，引导适合我市定位的创新成果落地园区。

第三条　产业母基金按照“政府引导、市场运作、科学决策、规范管理”的原则进行运作。

第二章　基金来源

第四条产业母基金的资金来源为：

（一）市本级及经开区财政预算共同安排；

（二）整合的财政专项资金中可用于支持经济发展部分资金；

（三）基金自身投资收益。

第五条产业母基金首期规模10亿元，由财政部门根据政府性基金可用财力情况逐年安排资金到位，每年到位不少于5000万元。产业母基金以基金池方式运作，经过持续投入和滚动运作，基金池规模逐步增加至10亿元。

若年度内投资金额超过财政预算安排金额，在项目最终过会确定投资的前提下，可由市经开集团对外募集先行投资。

第三章运营机构和运作模式

第六条基金公司应按投委会要求选聘合格的基金管理公司负责产业母基金的日常经营管理，选聘的基金管理公司应符合以下基本条件：

（一）在中华人民共和国境内依法设立，具有独立法人资格，且已在相关主管部门或行业自律组织登记备案，注册资本不低于1000万元，最近3年不存在重大违法违规行为；

（二）有固定营业场所及与其业务相适应的软硬件设施，应向符合《私募投资基金监督管理暂行办法》（证监会第105号令）等规定的合格投资者募集资金；

（三）具备丰富的投资管理经验和良好的管理业绩、规范的项目遴选机制、健全的投资管理和风险控制流程，能够为被投资企业提供创业辅导、管理咨询等增值服务；

（四）现有管理或者历史管理过地市、县区政府产业母基金且效益良好；

（五）至少有3名具备3年以上股权投资或股权投资基金管理工作经验的高级管理人员，且有3个（含）以上股权投资的成功案例；

（六）基金管理公司在申请产业母基金管理人时应同步匹配一支子基金的规划，符合相关子基金设立方案，并在符合基金公司要求的时间内组建完成。

第七条基金管理公司的主要职责：

（一）受理子基金设立、直接投资项目申请；

（二）负责子基金设立（退出）、直接投资项目的尽职调查、入股谈判、投资方案设计、投资协议起草、投资（退出）方案报批等工作，向基金公司提供相应尽调报告及相关材料；

（三）对子基金、直接投资项目进行日常监管;

（四）定期向基金公司报告母基金、子基金、直接投资项目的运作情况及其他重大事项（“重大事项”是指下列事项中的任何一项：任何有可能影响到母基金资产安全的违法违规或受处罚情况；任何有可能影响到母基金资产安全的法律、法规和政策的重大调整；其他有可能使母基金资产遭受重大损失的事项等)；

（五）建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，保证母基金资产的安全；

（六）配备足够的具有项目投资、企业管理和资本运营经验的专业人员进行投资分析、决策，以专业化的经营方式管理和运营产业母基金；

（七）按照与托管银行签署的《资金保管协议》，接受托管银行对投资运作过程的监督；

（八）当产业母基金资产或利益受到侵犯或损害时，采取诉讼或其他必要的法律行动保护母基金的利益。

第八条产业母基金一般采取参股子基金和直接投资相结合的运行模式。

（一）参股子基金是指产业母基金吸引和扶持社会资金共同设立有限责任公司或有限合伙企业，产业母基金对子基金的出资比例原则上不超过20%，最高不超过30%，且不做第一大股东和最大出资人。子基金原则上应在市内注册，投资方向为信息电子、机械制造等主导产业方向的非上市企业，并严格按照母基金参与程度设置相应返投比例，为广德引进或投资广德本地优质项目。

（二）直接投资是指产业母基金依据公司法及相关行业监管法律法规等规定，根据不同类别的产业资金和投资对象，采取注入资本金、直接参股、跟进投资、参与定向增发或优先股等不同的股权投资管理形式。直接投资项目的总规模不超过产业母基金总规模的20%，单个直接投资项目金额不超过该项目计划固定资产投资额的20%，且不为第一大股东。

第九条产业母基金长期存续，子基金的投资期限一般原则上最高不超过7年，存续期最高不超过10年。

第四章投资方向和投资退出

第十条根据市委、市政府经济发展战略，产业基金以信息电子、机械制造等主导产业为主。

第十一条产业母基金不得用于股票（上市公司增发除外）、债券（国债除外）、期货、房地产等投资，不得用于赞助、捐赠等支出。

第十二条基金章程或合伙协议中应明确出现下列情况之一的，产业母基金有权选择停止后续出资、赎回已到位资金或退出，且无需经由其他出资人同意：

（一）子基金成立方案获得批准后，未按规定程序完成设立手续超过6个月的；

（二）产业母基金向子基金账户拨付资金后，子基金未开展投资业务超过6个月的；

（三）子基金成立运行18个月内，子基金或管理人关联基金尚未为广德引入项目或直接向广德市域内企业投资的；

（四）子基金未按章程或合伙协议约定投资的；

（五）其他违反子基金合作协议的。

第十三条产业母基金以出资额为限对子基金债务承担责任。子基金清算出现亏损时，首先由子基金管理机构以其对子基金的出资额承担亏损。

第五章费用和收益分配

第十四条基金管理公司按基金公司实际托管资金的规定比例分年度向基金公司收取管理费，具体按委托管理协议执行。

第十五条投委会办公室负责每年对产业母基金有关政策目标、政策效果及其资产情况进行绩效评估，对于投资效益特别好的项目，经基金公司提出申请，市经开集团审核，并报投委会批准，可从该项目投资收益中提取一定比例用于对基金管理公司的业绩奖励；对于投资亏损较大的项目，经基金公司提出建议，市经开集团审核，并报投委会批准，以一定比例相应扣减基金管理公司的管理费用。

第七章报告制度

第十六条每季度结束后15日内，基金管理公司应向基金公司报送产业母基金的投资运作和资金使用情况，经市经开集团审核后报投委会办公室备案。会计年度结束后的4个月内，基金公司须向投委会办公室提交经注册会计师审计的产业母基金年度会计报告及产业母基金年度投资报告。

第八章　附则

第十七条本方案自2021年3月1日起试行；本方案由亚博滚球时间重点产业母基金投资管理委员会负责解释。

附件2

亚博滚球时间重点产业母基金投资决策程序

第一级：由基金公司进行预审。由基金管理公司组织财务、法务、专利等尽职调查，并形成相应尽调报告，提报基金公司审议，预审通过后报市经开集团。

第二级：由市经开集团进行复审。市经开集团（含邀请专家）对基金公司提报的相应报告进行复审，复审通过后报投委会进行决策。

第三级：由投委会进行决策。投委会对通过复审的项目进行投资决策。基金公司负责对决策通过的项目进行基金投资，并负责跟踪监管和后续服务。

附件3

亚博滚球时间重点产业子基金设立方案

根据财政部印发的《政府投资基金暂行管理办法》（财预〔2015〕210号）、《财政部关于财政资金注资政府投资基金支持产业发展的指导意见》（财建〔2015〕1062号）、《政府出资产业投资基金暂行办法》（发改财金规〔2016〕2800号）等文件精神，为有效促进投资机构和社会资本参与广德市产业投资，推进广德市信息电子、机械制造等主导产业升级，充分发挥财政资金的引导和放大效应，特制定本方案。

一、基本原则

市政府重点产业母基金通过引导、吸引社会资本合作设立政府重点产业子基金（以下简称“子基金”），按照“政府引导、市场运作、科学决策、规范管理”的原则，对符合条件的产业项目进行投资。子基金包括定向基金、非定向基金、并购基金等类型。子基金重点投向信息电子、机械制造等主导产业。

子基金采取市场化机制运作，依据章程或合伙协议等相关约定进行投资、管理和退出。产业母基金向子基金派出代表，监督子基金的投资和运作，但不参与子基金的日常管理。子基金合伙协议（或章程）应约定基金公司对子基金违反投资协议约定的投资项目，享有一票否决权。

二、管理机构要求

产业子基金一般应委托专业投资机构进行运作和管理，选聘的专业投资机构应符合以下基本条件：

（一）在中华人民共和国境内依法成立，且已在相关主管部门或行业自律组织登记备案，注册资本不低于1000万元，最近3年不存在重大违法违规行为；

（二）有固定的营业场所和与其业务相适应的软硬件设施，有一定的资金募集能力，在提交子基金合作方案时，须至少已取得拟设立子基金总规模30%额度的出资意向，并提供拟出资人出资承诺函等材料；

（三）具备丰富的投资管理经验、良好的管理业绩、规范的项目遴选机制、健全的投资管理和风险控制流程，能够为被投资企业提供创业辅导、管理咨询等增值服务；

（四）至少有3名具备3年以上创业投资或基金管理工作经验的高级管理人员，至少有3个以上股权投资的成功案例。

三、子基金设立要求

产业母基金参股设立子基金或对已设立基金增资应当符合下列要求：

（一）子基金原则上应在广德市内注册，参与国家、省、市各级政策型基金可不在市内注册；

（二）产业母基金出资比例一般不超过子基金规模的20%，最高不超过30%，且不做第一大股东和最大出资人；

（三）投资于广德市企业的资金原则上应不低于产业母基金出资额的两倍；鼓励子基金引进在广德市外的被投资企业，在基金合作协议中可明确相应的返投比例与后端分成奖励措施；

（四）除基金管理人和产业母基金外，其他出资人原则上应以机构为主，单个机构出资额应不低于基金总规模的20%，单个自然人出资额应不低于基金总规模的10%；

（五）产业母基金不先于子基金其他出资人出资，与其他出资人资金同步到位；

（六）子基金的投资期限一般原则上最高不超过7年，存续期最高不超过10年。

四、母基金对子基金投资管理程序

（一）项目申请。子基金将基金组建方案、相关资质文件等资料提交基金公司。

（二）尽职调查。由基金管理公司开展尽职调查、入股谈判等前期工作，提出意见建议。

（三）项目评审。市经开集团（含邀请专家）对提报的相应报告进行复审，复审通过后报投委会进行决策。

（四）项目决策。由投委会对通过复审的项目进行投资决策。基金公司负责对决策通过的子基金项目进行基金投资，并负责跟踪监管和后续服务。

（五）项目实施。投委会批准后，由基金公司和基金管理公司拟定章程或合伙协议，由基金公司正式签署后实施具体投资运作。

（六）投后管理。在投资实施后，各子基金要定期向基金管理公司提供投资报告，经基金管理公司审核后提交基金公司。

五、投资项目退出

（一）产业母基金与社会资本合作设立的子基金，应在章程或合伙协议中载明产业母基金的退出期限、退出条件和退出方式，在达到投资年限或约定退出条件时，应适时通过股权转让、股票减持、股权回购以及清算等方式实现退出。

（二）有下述情况之一的，产业母基金可无需其他出资人同意，按照投资项目审议决策程序报批后选择停止后续出资、赎回已到位资金或退出：

1.未按章程或合伙协议约定投资的；

2.签订合作协议超过6个月，子基金管理机构未按约定程序和时间要求完成设立手续的；

3.产业母基金向子基金账户拨付资金后，子基金未开展投资业务超过6个月的；

4.子基金成立运行18个月内，子基金或管理人关联基金尚未为广德引入项目或直接向广德市域内企业投资的；

5.子基金投资领域和阶段不符合原定政策目标的；

6.子基金管理机构发生实质性变化的；

7.不符合章程有关约定的；

8.其他危及基金安全或者违背基金政策目标等事前约定的退出情形的。

（三）除事先约定外，产业母基金退出时，原则上应按国有产权管理的有关规定通过公开市场进行，应聘请符合资质的中介机构对所持股权进行专项审计和资产评估，作为确定退出价格的重要参考。对于按照约定价格实行协议退出的，应报投委会审核批准。

产业母基金以出资额为限对子基金债务承担责任。子基金清算出现亏损时，首先由子基金管理机构以其对子基金的出资额承担亏损，剩余部分由产业母基金和其他出资人按出资比例承担。

六、风险防控与管理

（一）子基金的股权投资资金应当委托商业银行进行托管。托管银行原则上应由子基金章程明确并报基金公司备案。托管银行按照托管协议，负责资产保管、资金拨付和结算等日常工作，并对投资活动进行动态监管，每季度向基金公司提交监管报告。

（二）子基金对企业的股权投资，原则上不超过被投资企业投后总股权的20%；对单个企业股权投资的资金总额，原则上不超过该子基金资金规模的20%。

（三）管理人要加强对子基金的监管，密切跟踪其经营和财务状况，防范财务风险。如子基金的使用出现违法违规和偏离政策导向等情况时，要按协议终止与子基金管理机构的合作。

（四）每季度结束后20日内，子基金管理机构要将子基金投资运作、项目进展、股本变化和资金使用等情况报基金公司备案。

（五）会计年度结束后4个月内，子基金管理机构要向基金公司提交经注册会计师审计的《年度会计报告》和《年度执行情况报告》，经基金公司审核后报投委会办公室备案。

七、附则

（一）对子基金运作中发生的弄虚作假或不按规定用途使用、截留挪用资金等违法违规行为，按国家有关法律法规处理。

（二）本方案自2021年3月1日起实行；本方案由亚博滚球时间重点产业母基金投资管理委员会负责解释。

（三）与国家、省、市相关产业合作设立的子基金的管理，比照上级有关办法执行。